В 1952 году при строительстве Южноуральской ГРЭС появилось одноименное водохранилище. Плотина и водохранилище понадобились для того, чтобы запастись большим объемом воды для тепловой электростанции.
У Южнойральского водохранилища две основных функции: это источник питьевой воды для города с населением в 40 тысяч человек и теплоотвод электростанции.
Как достопримечательность он привлекает туристов и рыбаков.